В условиях глобальной экономической турбулентности инвесторы все чаще обращаются к проверенным временем активам-убежищам. Один из них – золото. Оно сохраняет свою ценность на протяжении столетий и демонстрирует устойчивость во время кризисов. В этом году цена тройской унции впервые достигла отметки $3 500. Почему так происходит и как трейдерам можно заработать на этом драгоценном металле? Рассказывают эксперты Alpari.
По максимуму
В апреле 2025 г. золото в моменте достигло отметки в $3 500 за унцию. Некоторые инвесторы, например, Джеффри Гундлах, уверены, что цены могут продолжить расти и достичь $ 4 тыс., хотя, вероятно, уже не в этом году.
Золото является самым известным примером защитного актива, который исторически использовался в качестве инвестиций во многих странах, сохраняя свою стоимость во время нестабильности на рынках. Так, по итогам 2024 г. золото обошло евро и заняло второе место по стоимости среди резервных активов мировых ЦБ.
Почему цены на золото в долгосрочной перспективе всегда растут? Основная причина – дефицит этого драгоценного металла. Золото – ресурс конечный. По данным Всемирного совета по золоту, более 90% этого драгоценного металла уже добыто.
Еще одна причина – геополитические конфликты и экономическая неопределенность. А также увеличение центральными банками запасов этого драгоценного металла: третий год подряд они закупают более 1000 тонн золота в свои резервы.
Торговые пошлины, введенные Дональдом Трампом, оказывают влияние на волатильность рынка. В итоге трейдеры отдают предпочтение активам, которые кажутся им наиболее надежными: так, в США наблюдается очень высокий спрос на физическое золото.
Блестящие возможности: как зарабатывать на главном драгметалле
Многие инвесторы покупают золотые слитки. Однако безопасное хранение и страхование большого количества этого драгметалла может стоить дорого.
Альтернатива физическому приобретению – торговля на форекс: инвесторы используют здесь кросс-курсы золота к различным валютам.
За счет этих инструментов можно получать прибыль благодаря изменению цен, фактически не владея физическим золотом.
Вот несколько «золотых пар», доступных для торговли в Alpari:
-
XAU/AUD: золото/австралийский доллар;
-
XAU/JPY: золото/ японская иена;
-
XAU/CNH: золото/китайский юань;
-
XAU/GBP: золото/британский фунт стерлингов;
-
XAU/USD: золото/доллар США.
Торговля золотом на форекс позволяет трейдерам диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Представим ситуацию, когда американский доллар укрепляется за счет высокого спроса на него. Это оказывает давление на котировки XAU/USD, поскольку более сильный доллар сдерживает рост золота в данной паре. В то же время ослабление японской экономики может привести к снижению спроса на иену. В результате золоту может быть проще расти относительно японской валюты, и пара XAU/JPY может демонстрировать более выраженный рост по сравнению с XAU/USD. Так, в 2024 году: курс XAU/USD увеличился «всего» на ~29%, в то время как курс XAU/JPY взлетел на 43%!
В этом году золоту было легче расти по отношению к более слабому доллару США (XAUUSD вырос на ~26%), а таким парам как XAUEUR и XAUJPY удалось подняться с начала года всего на 13% и 15%, соответственно.
Торговля золотом также возможна на рынке форекс с использованием производных финансовых инструментов. В этом случае вы не приобретаете физический металл, а зарабатываете на колебаниях его цены. Главное преимущество CFD на золото заключается в возможности открытия сделок как на рост (длинная позиция), так и на падение (короткая позиция) стоимости актива. Такой гибкости при покупке физического золота нет.
Когда рынки падают: топ активов, которые могут помочь сохранить ваш капитал
Какие еще активы могут играть роль защитных инструментов?
По мнению Alpari, это:
-
Швейцарский франк и японская иена. Во времена нестабильности их стоимость по отношению к другим валютам на может расти. В этом году франк и иена укрепились по отношению к доллару из-за опасений относительно перспектив американской экономики, особенно в свете торговой нестабильности, вызванной новой торговой политикой США.
-
Серебро и платина иногда рассматриваются как защитные активы, хотя в меньшей степени, чем золото. Оба металла имеют ограниченную доступность и используются в периоды нестабильности, но значительная часть спроса на серебро и платину связана с промышленным потреблением.
-
Недвижимость также иногда рассматривается как защитный актив, хотя не каждый инвестор располагает необходимым капиталом или готов к таким вложениям. Сдаваемая в аренду квартира требует дополнительных затрат на ремонт и обновление мебели. При покупке с целью перепродажи возможны сложности: рост цен может быть незначительным, а найти покупателя — непросто.
Золото по-прежнему остается одним из самых надежных активов. Торговля на форекс упрощает доступ к нему, делая золото важной частью инвестиционной стратегии. Для потенциального повышения доходности сделки с золотом можно комбинировать с другими финансовыми инструментами: валютами, акциями, сырьевыми товарами и ETF.
