Задумывались ли вы когда-нибудь, почему ставки по кредитам и ипотеке в других государствах намного ниже, чем в Узбекистане? Например, ставки по ипотеке в США находятся на уровне 2,4-2,5%, по кредитам в Европе — 6%, в Японии и того меньше. Значит ли это, что там банки более благосклонны к клиентам, чем в Узбекистане?
Ставки ниже узбекских
Если посмотреть средние ставки по кредитам в США, то, по данным Федеральной резервной системы (ФРС), они составляют от 4,60% до 5,14% по автокредитам, 9,39% — по личным займам и 14,54% — по кредитным картам. По ипотеке и того ниже — 2,49% по пятилетним кредитам, 2,39% — по 15-летним и 3,11% — по 30-летним.
В Европе — аналогичная ситуация, согласно данным Европейского Центробанка (ЕЦБ). Ставки по ипотеке не превышают 2%, по кредитам — 6%. Самыми дорогими являются кредитные карты — средняя ставка составляет 15,62%.
В Японии со ставками ещё лучше. Максимальная средняя ставка по кредитам для физических лиц — 1,7%, минимальная — 0,3%.
В Узбекистане же ставки по кредитам двухзначные, в том числе и по льготным программам.
Сравнить ставки узбекских банков по потребительским кредитам, автокредитам и микрозаймам можно на нашем сайте.
В чём причина различий?
Ставки по кредитам зависят от ключевой ставки. Чем выше ключевая ставка, тем дороже займы. Потому что сначала банки берут в долг у ЦБ, а потом выдают кредиты населению и предприятиям. Так, в Японии, где чуть ли не самые дешёвые кредиты, ключевая ставка составляет — минус 0,1%, в Европе — 0%, в США — 0,25%.
В Узбекистане ключевая ставка составляет 14%. Поскольку в Узбекистане самая высокая ключевая ставка, то и кредиты — одни из самых дорогих. При этом Центральный банк Узбекистане не может опустить ставку до нуля или до отрицательного значения из-за инфляции.
В США, Европе и Японии низкие ключевые ставки, потому что с мирового кризиса 2008 года наблюдалась не инфляция, а дефляция (снижение цен).
Чтобы ускорить рост цен, регуляторы этих стран не только опустили ключевые ставки, но и наполняли экономику деньгами через специальные программы немонетарного стимулирования. То есть выкупали у компаний и государства облигации или совсем по-простому выдавали им деньги в долг.
Дефляция так же опасна для экономики, как и высокая инфляция. Сейчас потихоньку эти программы сворачиваются и недалёк тот час, когда начнут расти ключевые ставки. В США и Европе пандемия тоже привела к резкому удорожанию товаров, как и в Узбекистане.
ЦБ Узбекистана быстро реагирует на инфляцию, а ФРС и ЕЦБ не могут этого сделать из-за высокого государственного долга. Поэтому надеются, что инфляция пройдёт сама собой. Но, если она задержится, что регуляторы будут вынуждены повысить ключевые ставки. Даже если это вызовет проблемы с обслуживанием госдолга. И тогда ставки по кредитам тоже вырастут.
Подписывайтесь на наш канал в телеграм: https://t.me/pul_top_uzb
